Portfolio 3

Die Anlagestrategie des Portfolio 3 strebt die Erwirtschaftung einer attraktiven, risikoadjustierten Wertentwicklung an. Die Anlagepolitik ist darauf ausgerichtet, eine risikoadjustierte Investition über viele Assetklassen hinweg an den weltweiten Kapitalmärkten umzusetzen. Dabei wird im Rahmen einer aktiven Risikosteuerung unter Verwendung der Risikokennzahl „Conditional Value at Risk“ die langfristige Einhaltung eines Risikolevels von derzeit 9 % angestrebt. Conditional Value at Risk beschreibt hier den Verlust, den das Portfolio in unserer Prognose im schlechtesten Fall der nächsten 20 Quartale erreichen wird. Die Begrenzung des Verlustes kann nicht zugesichert werden, in bestimmten Marktphasen kann der Verlust auch über dieses Niveau hinausgehen.

Die langfristig dynamische Anlagestrategie hat langfristiges Kapitalwachstum zum Ziel. Das Portfolio ist breit gestreut. Erhöhte Kapitalmarktverluste sind möglich. Damit sind auch die Renditechancen erhöht.

Das Portfolio setzt sich aus verschiedenen offenen Investmentfonds, zusammen, die verschiedene Anlageklassen abbilden. Bei den Investmentfonds handelt es sich größtenteils um ETF (Exchange Traded Fund, börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index abbildet). Es können vereinzelt auch aktiv gemanagte Fonds eingesetzt werden.

Die Zusammensetzung des Portfolios erfolgt anhand eines mathematischen Verfahrens und wird regelmäßig angepasst. Das Verfahren sorgt für eine langfristig möglichst konstante Einhaltung des durch den „Conditional Value at Risk“ vorgegebenen Risikoniveaus. Damit soll auch das Risikoprofil möglichst konstant gehalten werden.